简介

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促使全球投资组合管理增长的最突出因素是人口结构变化。随着越来越多的发达国家人们寿命延长、财富积累增多以及生活水平不断提高，老龄化人口对金融安全的需求变得至关重要。 政府越来越多地退出了向个人提供退休福利的责任，导致福利制度的缩减。公司也在减少为员工提供退休福利的角色。个人自身在退休后的财务保障方面变得更加负责。 发达国家的趋势往往会在发展中国家得到复制。因此，作为增加个人财富的工具，投资组合管理将在扩张阶段持续下去。

当然，市场有涨有跌，个人对某些资产的投资偏好，如债券或股票，会随着时间波动。 然而，投资组合或资产池基金仍然是个人和机构随着时间推移增加储蓄回报的一种方式。 随着市场变化以及创新产品的出现并纳入新的基金类别，投资的基金类型选择也在不断发展。

投资组合管理的目标是将各种证券和其他资产汇集成满足投资者需求的投资组合，然后管理这些投资组合以实现投资目标。 有效的资产管理围绕投资组合经理评估和有效管理风险的能力展开。 随着技术的爆炸性发展，各个层次的投资周期中信息的获取大大增加。 投资组合经理的工作就是管理大量可用信息，并将其转化为他/她所管理投资组合的成功投资。

本书回顾了投资组合管理的主要方面。书中涵盖了投资组合管理的理论和实践两方面。书的第一部分将集中讨论投资组合管理的理论基础。 投资管理包括形成最优资产组合、确定投资组合中最佳的风险-回报机会，并从可行的资产组合中为特定客户选择最佳投资组合。 还将评估现有投资组合的回报衡量方式。 第二部分将回顾投资组合经理可以选择的证券和资产类型，以便构建投资组合，并描述在评估客户风险承受能力后可以创建的各种投资组合。 不同的估值方法也将被介绍。 尽管本书大部分内容关注股票投资，但也会涉及一些债券投资组合管理的特点。